Indexatie: zo bescherm je je pensioen tegen inflatie

Je bouwt jarenlang pensioen op en verwacht dat je later van dat bedrag kunt leven. Maar wat als de prijzen in de tussentijd verdubbelen? Dan kun je met hetzelfde bedrag maar de helft kopen. Daarom is indexatie zo belangrijk: het aanpassen van je pensioen aan de gestegen prijzen. In dit artikel leggen we uit hoe het werkt.

Wat is indexatie?

Indexatie is het verhogen van je pensioen om de inflatie bij te houden. Als de prijzen stijgen, stijgt je pensioen mee. Zo behoud je je koopkracht en kun je over twintig jaar nog steeds dezelfde dingen kopen als nu.

Zonder indexatie wordt je pensioen elk jaar een beetje minder waard. Bij een inflatie van 2% per jaar is €1.000 nu over 20 jaar nog maar €670 waard in koopkracht. Dat is een verlies van een derde.

Waarom is indexatie belangrijk?

De impact van inflatie op lange termijn wordt vaak onderschat. Een simpel rekenvoorbeeld maakt het duidelijk.

Stel, je gaat over 10 jaar met pensioen en verwacht €2.000 per maand. Als er geen indexatie is en de inflatie 2% per jaar bedraagt, is die €2.000 tegen die tijd in koopkracht nog maar €1.640 waard. En 10 jaar later, als je 20 jaar met pensioen bent, is het nog maar €1.340 waard.

Met indexatie zou je pensioen meegroeien naar €2.440 na 10 jaar en €2.970 na 20 jaar. Het verschil is enorm.

Soorten indexatie

Er zijn verschillende manieren waarop pensioenen kunnen worden geïndexeerd:

Prijsindexatie

Bij prijsindexatie groeit je pensioen mee met de inflatie, meestal gemeten aan de consumentenprijsindex (CPI). Als de prijzen 3% stijgen, wordt je pensioen ook 3% hoger.

Loonindexatie

Bij loonindexatie groeit je pensioen mee met de loonontwikkeling in je sector of bedrijf. Omdat lonen meestal sneller stijgen dan prijzen, is dit gunstiger voor gepensioneerden.

Voorwaardelijke indexatie

De meeste pensioenfondsen bieden voorwaardelijke indexatie. Dit betekent dat indexatie niet gegarandeerd is, maar afhangt van de financiële positie van het fonds. Staat het fonds er goed voor (hoge dekkingsgraad), dan wordt er geïndexeerd. Staat het er slecht voor, dan niet, of zelfs minder (korting).

Wordt jouw pensioen geïndexeerd?

Of je pensioen wordt geïndexeerd, hangt af van je pensioenregeling. Er zijn verschillende mogelijkheden:

• Onvoorwaardelijke indexatie: Je pensioen wordt altijd aangepast. Dit is zeldzaam en duur.
• Voorwaardelijke indexatie: Indexatie hangt af van de financiële situatie van het fonds. Dit is het meest voorkomend.
• Geen indexatie: Je pensioen blijft nominaal gelijk en wordt niet aangepast.

Check je pensioenreglement of UPO om te zien welk type indexatie voor jou geldt. Let ook op de indexatiehistorie: heeft je fonds de afgelopen jaren daadwerkelijk geïndexeerd?

AOW en indexatie

Goed nieuws: de AOW wordt wel altijd geïndexeerd. De AOW is gekoppeld aan het minimumloon, dat jaarlijks wordt aangepast. Als het minimumloon stijgt, stijgt de AOW mee.

Dit maakt de AOW een betrouwbare basis. Aanvullende pensioenen via werkgevers zijn minder zeker, omdat indexatie daar voorwaardelijk is.

Wat kun je zelf doen?

Als je pensioen weinig of niet wordt geïndexeerd, kun je dit gedeeltelijk compenseren:

• Extra opbouwen: Leg meer in dan strikt nodig, zodat je een buffer hebt.
• Beleggen: Beleggingen kunnen op lange termijn inflatie verslaan.
• Rekenen met realistische aannames: Ga in je planning niet uit van nominale bedragen, maar reken met koopkrachtbehoud.

Hulp nodig?

Indexatie is een belangrijk maar vaak onderschat aspect van pensioenplanning. Wil je weten hoe je pensioen er in koopkracht uitziet? Of hoe je je kunt beschermen tegen inflatie? Neem dan contact met ons op voor persoonlijk advies.