Kan ik als DGA nog pensioen in eigen beheer opbouwen?

Nee, sinds 1 juli 2017 is nieuwe opbouw in eigen beheer niet meer mogelijk. Je kunt wel pensioen opbouwen via lijfrente of extern verzekeren.

Hoeveel moet ik minimaal als salaris uitkeren?

De Belastingdienst hanteert een gebruikelijk loon van minimaal 56.000 euro in 2026, of het salaris van de meest vergelijkbare dienstbetrekking als dat hoger is.

Is lijfrente of extern verzekeren beter voor een DGA?

Dit hangt af van je situatie. Lijfrente is flexibeler en eenvoudiger. Extern verzekeren biedt hogere opbouwmogelijkheden. Vaak is een combinatie optimaal.

Wat gebeurt er met mijn BV-pensioen bij faillissement?

Vermogen in de BV is niet beschermd bij faillissement. Extern ondergebracht pensioen en lijfrente zijn wel beschermd.

Hoe zit het met partnerpensioen als DGA?

Als DGA regel je dit niet automatisch. Je kunt partnerpensioen meeverzekeren via extern pensioen, of een aparte overlijdensrisicoverzekering afsluiten.

Pensioen opbouwen via je BV: de complete gids voor DGA's

Als directeur-grootaandeelhouder (DGA) sta je voor unieke keuzes bij je pensioenopbouw. Anders dan werknemers bouw je niet automatisch pensioen op via een pensioenfonds. Je moet zelf actie ondernemen, en je hebt verschillende opties. In dit artikel bespreken we alle mogelijkheden.

De DGA-pensioenrevolutie: wat is er veranderd?

Tot 2017 konden DGA's pensioen opbouwen in eigen beheer (PEB): je BV deed een pensioenbelofte aan jou, en hield hiervoor een reserve aan op de balans. Dit was fiscaal aantrekkelijk, maar bracht ook risicos met zich mee.

Sinds 1 juli 2017 is pensioen in eigen beheer niet meer mogelijk voor nieuwe opbouw. Als je nu als DGA pensioen wilt opbouwen, heb je drie hoofdroutes:

Lijfrente (derde pijler)
Extern verzekeren bij een verzekeraar
Beleggen in je BV en later dividend uitkeren

Optie 1: Lijfrente - de populairste keuze

Veruit de meest gekozen route voor DGA's is pensioenopbouw via lijfrente. Je betaalt premie vanuit je privevermogen (of via een hoger salaris uit je BV), en trekt dit af van je belastbaar inkomen.

Hoe werkt het?

Als DGA bepaal je je eigen salaris. Door jezelf voldoende salaris uit te keren, creeer je fiscale ruimte (jaarruimte en eventueel reserveringsruimte) om lijfrentepremie af te trekken. De premie die je inlegt groeit belastingvrij aan, en bij pensioen betaal je belasting over de uitkeringen.

Voordelen van lijfrente

Direct belastingvoordeel: Tot 49,5% van je inleg krijg je terug via belastingaftrek
Flexibiliteit: Keuze in product (verzekerd, banksparen, beleggen)
Beschermd vermogen: Je pensioen staat buiten je BV en is beschermd bij faillissement
Eenvoud: Geen complexe constructies nodig

Nadelen van lijfrente

Beperkte ruimte: De jaarruimte is gemaximeerd (35.589 euro in 2026)
Geld uit de BV: Je moet eerst salaris uitkeren (kost ook loonheffing)
Gebonden vermogen: Je kunt er niet zomaar bij

Optie 2: Extern verzekeren via de BV

Je BV kan een pensioenregeling afsluiten bij een verzekeraar of premiepensioeninstelling (PPI). Dit is vergelijkbaar met hoe werknemers pensioen opbouwen, maar dan met je eigen BV als werkgever.

Voordelen van extern verzekeren

Hogere opbouw mogelijk: De fiscale ruimte is groter dan bij lijfrente (30% van je salaris)
Premie direct uit de BV: Geen omweg via salaris nodig
Partner- en wezenpensioen: Automatisch meeverzekerd
Bescherming bij faillissement: Pensioen staat buiten de BV

Nadelen van extern verzekeren

Kosten: Verzekeraars rekenen beheer- en administratiekosten
Minder flexibiliteit: Gebonden aan de polisvoorwaarden
Complexer: Vereist meer administratie en advies

Optie 3: Beleggen in de BV en dividend

Sommige DGA's kiezen ervoor om geen formeel pensioen op te bouwen, maar om vermogen in de BV te laten groeien. Bij pensioen keren ze dit uit als dividend.

Voordelen

Maximale flexibiliteit: Je bepaalt zelf wanneer en hoeveel je uitkeert
Geen verplichtingen: Je zit nergens aan vast
Ondernemersvermogen: Geld blijft beschikbaar voor de onderneming

Nadelen

Geen bescherming: Bij faillissement ben je je pensioen kwijt
Dubbele belasting: Eerst VPB over de winst, dan box 2 over dividend
Geen aftrek: Geen fiscaal voordeel bij opbouw

De optimale strategie: combineren

De meeste adviseurs raden aan om te combineren:

Basislaag via lijfrente: Benut je jaarruimte volledig voor gegarandeerd pensioen buiten de BV
Aanvulling via BV-vermogen: Bouw daarnaast vermogen op in je BV voor extra flexibiliteit
Overweeg extern verzekeren: Bij hogere inkomens kan extern verzekeren via de BV fiscaal voordeliger zijn

Veelgemaakte fouten

Fout 1: Te weinig salaris uitkeren

Om fiscale ruimte voor lijfrente te hebben, moet je voldoende salaris uitkeren. De Belastingdienst hanteert een gebruikelijk loon dat minimaal moet worden uitgekeerd. In 2026 is dit minimaal 56.000 euro.

Fout 2: Alleen op de BV vertrouwen

Je BV-vermogen is kwetsbaar: bij faillissement, echtscheiding of claims kun je het kwijtraken. Bouw altijd een deel van je pensioen buiten de BV op.

Fout 3: Partnerpensioen vergeten

Als DGA regel je zelf je partnerpensioen niet automatisch. Overlijdt je, dan kan je partner met lege handen staan.

Conclusie: neem je pensioen serieus

Als DGA heb je meer vrijheid en meer verantwoordelijkheid bij je pensioenopbouw. De sleutel is om vroeg te beginnen, slim te combineren, en je vermogen te beschermen.

Twijfel je wat de beste strategie is voor jouw situatie? Neem contact met ons op. We analyseren je huidige situatie en adviseren over de optimale mix.